雙匯發(fā)展：發(fā)力營銷打造品牌年輕化 機構(gòu)看好未來業(yè)績喊“買入”

8月13日晚間，雙匯發(fā)展(000895.SZ)發(fā)布2024年半年度報告，上半年公司實現(xiàn)營業(yè)收入275.93億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤為22.96億元，基本每股收益0.6628元。

公司擬以公司現(xiàn)有總股本為基數(shù)，向全體股東按每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利6.60元(含稅)，共計派發(fā)現(xiàn)金紅利22.87億元。

雙匯發(fā)展表示，今年上半年，公司按照“產(chǎn)業(yè)化、多元化、國際化、數(shù)字化”的戰(zhàn)略規(guī)劃，圍繞多元化、個性化、品質(zhì)化的消費需求，不斷加強新品研發(fā)，積極推動產(chǎn)品形態(tài)多元化、消費功能多元化、消費人群多元化和消費情景多元化，推動產(chǎn)品結(jié)構(gòu)向肉蛋奶菜糧結(jié)合轉(zhuǎn)變，向一頓飯、一桌菜轉(zhuǎn)變，推動產(chǎn)品進家庭、上餐桌。

加強營銷宣傳 打造年輕化品牌形象

據(jù)了解，銷售方面，雙匯已經(jīng)構(gòu)建了覆蓋線上、線下的全渠道銷售模式，線上銷售以天貓、京東、抖音等平臺為主，開設(shè)品牌旗艦店進行“雙匯”“Smithfield”等系列產(chǎn)品的銷售，線下以經(jīng)銷商代理為主進行銷售。公司生鮮產(chǎn)品主要通過特約店、商超、酒店餐飲、加工廠和農(nóng)貿(mào)批發(fā)等渠道銷售，包裝肉制品主要通過AB 商超、CD終端、農(nóng)貿(mào)批發(fā)、餐飲等渠道銷售。

中報披露，今年上半年，雙匯發(fā)展加強營銷宣傳，提升品牌形象。積極實施主題營銷。公司持續(xù)開展春節(jié)“匯聚幸福 味來更好”、開學季“開學爆到 有滋有味”、踏青季“不負春光 FUN 肆趣玩”等主題營銷，線上線下協(xié)同推進，引導(dǎo)節(jié)日和節(jié)點消費。

通過明星訪談、美食話題等形式，雙匯從營養(yǎng)健康、美味便捷、產(chǎn)品多樣性等方面，生動展示企業(yè)的產(chǎn)品力優(yōu)勢，通過與年輕群體的溝通，傳遞企業(yè)在品牌煥新、年輕化、多元化等方面的全新舉措，不斷增強品牌黏性。

此外，雙匯開展跨界聯(lián)合營銷，通過聯(lián)合方特歡樂世界開展場景營銷，聯(lián)合小紅書慢人節(jié)開展音樂營銷，現(xiàn)場搭建雙匯美食體驗店、定制創(chuàng)意周邊物料，線上發(fā)布達人種草視頻，打造年輕化品牌形象。

雙匯積極參與公益活動，先后贊助了“2024鄭開馬拉松賽”“2024漯河龍舟公開賽”“雙匯杯2024年全國老年人廣場舞大賽”等體育賽事，舉辦戰(zhàn)略合作儀式，開展新產(chǎn)品品嘗推介，配套數(shù)字媒體傳播。公司創(chuàng)新開展渠道營銷，通過參加“2024中國零售業(yè)供應(yīng)鏈大會”“2024中國便利店大會”，展示雙匯速凍、休閑等新產(chǎn)品，為零售商提供更加高效的供應(yīng)鏈服務(wù)，為消費者帶來更多優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和消費體驗。

同時，雙匯加強對外交流，傳遞品牌理念。通過媒體探廠溯源的形式，全方位展示企業(yè)先進的工業(yè)制造優(yōu)勢，食品安全管理和精細加工優(yōu)勢，同時堅持“開放式辦工廠”日常接待消費者走進工廠，系統(tǒng)展示肉類行業(yè)的現(xiàn)代化管理能力。參展第二十一屆中國(漯河)食品博覽會，展覽6大類、300余種主推及創(chuàng)新產(chǎn)品，展現(xiàn)新質(zhì)產(chǎn)品力;參與“2024 漯河食品文化旅游宣傳月活動”，通過無人機燈光秀、文化植入等形式，增強品牌文旅親和力。

下半年豬肉行情看漲 券商研報喊“買入”

2024年上半年，雙匯肉類產(chǎn)品總外銷量151萬噸，實現(xiàn)營業(yè)總收入277億元，實現(xiàn)利潤總額 31.53億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤22.96億元。

據(jù)雙匯披露投資者調(diào)研記錄表顯示，2024年上半年肉制品中特優(yōu)級產(chǎn)品銷量占比68%，與同期相比，占比有所提升;普通級產(chǎn)品銷量占比32%，占比與同期相比有所下降。

公司表示，上半年公司肉制品噸利在4700元左右，同比明顯提升，主要得益于原輔包成本下降增利。預(yù)計下半年公司肉制品噸利環(huán)比上半年會有所下降，但仍有望維持在較好水平，全年肉制品噸利將處于歷史高位。

此外，二季度公司生鮮品業(yè)務(wù)利潤中鮮品盈利占比70%左右，凍品盈利占比30%左右。下半年將根據(jù)行情，適時加快凍品出庫，預(yù)計凍品將繼續(xù)為企業(yè)經(jīng)營帶來正收益。

對于下半年的工作安排，雙匯發(fā)展表示，肉制品堅持“兩調(diào)一控”的經(jīng)營方針，聚焦主導(dǎo)新品，加強培育推廣，擴規(guī)模保盈利。公司生鮮品業(yè)將做好“六個結(jié)合”的產(chǎn)品策略，加強行情研判，把握行情節(jié)奏，多措并舉降成本、控費用，創(chuàng)新管理提效率、增效益，加大市場投入拓網(wǎng)絡(luò)、增網(wǎng)點，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)協(xié)同擴鮮銷、上規(guī)模，持續(xù)鞏固和增強企業(yè)競爭優(yōu)勢。養(yǎng)殖業(yè)經(jīng)營將增強產(chǎn)業(yè)協(xié)同促發(fā)展。

同時，加快餐飲及團餐業(yè)務(wù)發(fā)展，加快網(wǎng)點擴增，夯實上量基礎(chǔ)，升級營銷管理，強化品牌建設(shè)。推進數(shù)字化建設(shè)，助力企業(yè)提質(zhì)增效。加強人才隊伍建設(shè)，推動公司實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

國信證券在研報中指出，雙匯發(fā)展是現(xiàn)金高分紅的屠宰行業(yè)龍頭，下半年豬價景氣回升有望帶動凍品盈利回暖，維持盈利預(yù)測，預(yù)計公司2024年至2026年歸母凈利分別為60.02億元、63.12億元和66.02億元，維持“買入”評級。